Opsiyonlar & GEX

Opsiyonlar — IV sıralaması, vade yapısı ve puanlanmış opsiyon yapıları

Kripto (BTC ve ETH, Deribit üzerine kurulu; Deribit, OKX, Bybit ve Binance genelinde çok kaynaklı görünüm) ve hisse senetleri (IBIT ile ABD endeksleri ve büyük şirket hisselerinde piyasa yapıcı gaması) için bir opsiyon analiz masası — örtük volatilite, volatilite yüzeyi, Yunanlar, piyasa yapıcı gaması ve mevcut rejime göre puanlanan opsiyon yapıları. Data Hub → Options ve Data Hub → Gamma üzerinden erişebilirsiniz.

Neler var

Volatilite & yüzey

Her vade için IV gülümsemesi ve tam volatilite yüzeyi (SVI uyumlu)
IV sıralaması / IV yüzdelik dilimi, gerçekleşen volatilite konisi, IV–RV farkı
Vade yapısı (contango / backwardation) ve DVOL
Volatilite evresi — IV yüzdelik dilimi, DVOL hızı ve vade eğimine göre genişleme, sıkışma, yay gibi gerilme veya konsolidasyon

Opsiyon paneli — spot, IV, çarpıklık ve sinyaller

BTC opsiyonları: spot, örtük volatilite, çarpıklık, vade yapısı ve kontrol grubuna karşı ölçülen sinyal performansı.

Opsiyon stratejisi sıralaması

Strateji sıralaması — her opsiyon yapısı mevcut volatilite rejimine göre puanlanır.

Akış & pozisyonlanma

Kripto opsiyon akışı ve blok işlemler
Put/Call oranları, kullanım fiyatına göre açık pozisyon miktarı
Strategy Builder içindeki pozisyonunuz için Yunanlar (delta / gama / vega / teta)

Puanlanmış opsiyon yapıları

Formion klasik yapıları — iron condor, short ve long strangle, volatilite risk primi, bull call ve bear put spreadleri, calendar, covered call, protective put, collar — mevcut IV, vade yapısı ve IV–RV farkına göre puanlar; böylece bu rejime hangi yapının uyduğunu görürsünüz. Strategy Builder içinde bir pozisyon oluşturup getiri profilini ve Yunanlarını görün. Hisse senedi opsiyonları kapsamında özel bir IBIT sayfası bulunur.

GEX — Piyasa Yapıcı Gama Maruziyeti

Gama / GEX

Formion, ABD endekslerini ve ETF’lerini (SPX, SPY, QQQ, IWM, DIA, VIX…) ve büyük şirket hisselerini (NVDA, TSLA, AAPL, MSFT, COIN, MSTR…) kapsayan kendi geliştirdiği bir gama motoru çalıştırır (halka açık opsiyon zincirlerinden hesaplanır, her dakika yenilenir):

Kullanım fiyatına göre gama maruziyeti, geçiş seviyesi, call/put duvarları
Canlı GEX rejimleri — sabitlenmiş (long gama taşıyan piyasa yapıcılar hareketleri sönümler), trendli (short gama taşıyan piyasa yapıcılar hareketleri güçlendirir) ve zincirleme hareket riski (geçiş seviyesi spot fiyata yakın)
Sembol bazında piyasa yapıcı pozisyonlanma tablosu + kullanım fiyatı profili

Piyasa yapıcıların long gama pozisyonları fiyatı büyük kullanım fiyatlarının yakınında tutar; short gama pozisyonları ise hareketlerin sürmesine izin verir. Geçiş seviyesi ikisini ayırır.

Gama, piyasa yapıcıların nerede hedge yapmak zorunda kaldığını gösterir — yani fiyatın nerede sabitlendiğini veya hareketin nerede hızlandığını.