Opzioni & GEX
Una piattaforma di analisi delle opzioni per le criptovalute (
BTC ed 
ETH, basata su Deribit con una vista multi-fonte su Deribit, 
OKX, 
Bybit e 
Binance) e il mercato azionario (IBIT più il gamma dei dealer su indici USA e titoli a grande capitalizzazione) — volatilità implicita, superficie di volatilità, greche, gamma dei dealer e strutture in opzioni valutate in base al regime attuale. La trovi in Data Hub → Opzioni e Data Hub → Gamma.
Cosa include
Sezione intitolata “Cosa include”Volatilità e superficie
Sezione intitolata “Volatilità e superficie”- Smile di IV e superficie di volatilità completa (fit SVI) per scadenza
- IV rank / percentile IV, cono della volatilità realizzata, spread IV–RV
- Struttura a termine (contango / backwardation) e DVOL
- Fase di volatilità — espansione, compressione, accumulo di tensione o consolidamento, ricavata da percentile IV, velocità del DVOL e pendenza della struttura a termine
Opzioni su BTC: spot, volatilità implicita, skew, struttura a termine e performance dei segnali misurata rispetto a un controllo.
Classifica delle strategie — ogni struttura in opzioni riceve un punteggio in base al regime di volatilità attuale.
Flussi e posizionamento
Sezione intitolata “Flussi e posizionamento”- Flusso delle opzioni crypto e operazioni in blocco
- Rapporti Put/Call, open interest per strike
- Greche (delta / gamma / vega / theta) della tua posizione nello Strategy Builder
Strutture in opzioni con punteggio
Sezione intitolata “Strutture in opzioni con punteggio”Formion assegna un punteggio alle strutture classiche — iron condor, strangle short e long, premio per il rischio di volatilità, bull call spread e bear put spread, calendar, covered call, protective put, collar — in base a IV attuale, struttura a termine e spread IV–RV, così puoi vedere quale struttura si adatta a questo regime. Crea una posizione e visualizzane payoff e greche nello Strategy Builder. La copertura delle opzioni azionarie include una pagina dedicata a IBIT.
GEX — Esposizione gamma dei dealer
Sezione intitolata “GEX — Esposizione gamma dei dealer”
Formion utilizza un motore gamma sviluppato internamente (calcolato dalle catene di opzioni pubbliche, aggiornato ogni minuto) che copre indici USA ed ETF (SPX, 
SPY, QQQ, IWM, DIA, VIX…) e titoli a grande capitalizzazione (
NVDA, 
TSLA, 
AAPL, MSFT, COIN, 
MSTR…):
- Esposizione gamma per strike, livello di inversione, muri di call/put
- Regimi GEX in tempo reale — ancorato (i dealer long gamma attenuano i movimenti), in trend (i dealer short gamma amplificano i movimenti) e rischio di cascata (livello di inversione vicino al prezzo spot)
- Tabella del posizionamento dei dealer per ticker + profilo per strike
Il gamma long dei dealer ancora il prezzo vicino agli strike principali; il gamma short dei dealer lascia correre i movimenti. Il livello di inversione separa i due regimi.
Il gamma indica dove i dealer sono costretti a coprirsi — cioè dove il prezzo viene ancorato o dove un movimento accelera.