Опционы и GEX

Опционы — ранг IV, временная структура и оценка опционных конструкций

Аналитический центр по опционам на криптовалюты (BTC и ETH, на базе Deribit с данными из нескольких источников: Deribit, OKX, Bybit и Binance) и акции (IBIT, а также гамма дилеров по индексам США и акциям крупнейших компаний) — подразумеваемая волатильность, поверхность волатильности, греки, гамма дилеров и оценка опционных конструкций с учётом текущего режима рынка. Доступен в Data Hub → Options и Data Hub → Gamma.

Что внутри

Волатильность и поверхность

Улыбка IV и полная поверхность волатильности (аппроксимация SVI) для каждой даты экспирации
Ранг IV / перцентиль IV, конус реализованной волатильности, спред IV–RV
Временная структура (контанго / бэквордация) и DVOL
Фаза волатильности — расширение, сжатие, накопление потенциала движения или консолидация, на основе перцентиля IV, скорости изменения DVOL и наклона временной структуры

Панель опционов — спот, IV, перекос волатильности и сигналы

Опционы на BTC: спот, подразумеваемая волатильность, перекос волатильности, временная структура и результативность сигналов относительно контрольного показателя.

Рейтинг опционных стратегий

Рейтинг стратегий — оценка каждой опционной конструкции с учётом текущего режима волатильности.

Поток сделок и позиционирование

Поток сделок с криптоопционами и блок-сделки
Соотношения пут/колл, открытый интерес по страйкам
Греки (дельта / гамма / вега / тета) вашей позиции в Strategy Builder

Оценка опционных конструкций

Formion оценивает классические конструкции — железный кондор, шорт- и лонг-стрэнгл, премия за риск волатильности, бычий колл-спред и медвежий пут-спред, календарный спред, покрытый колл, защитный пут, коллар — с учётом текущей IV, временной структуры и спреда IV–RV, чтобы вы видели, какая конструкция подходит для текущего режима. Соберите позицию и посмотрите её профиль выплат и греки в Strategy Builder. Для опционов на акции предусмотрена отдельная страница IBIT.

GEX — гамма-экспозиция дилеров

Гамма / GEX

Formion использует собственный движок расчёта гаммы (расчёт по общедоступным опционным цепочкам, обновление каждую минуту), охватывающий индексы США и ETF (SPX, SPY, QQQ, IWM, DIA, VIX…) и акции крупнейших компаний (NVDA, TSLA, AAPL, MSFT, COIN, MSTR…):

Гамма-экспозиция по страйкам, уровень смены знака гаммы, стены колл/пут
Режимы GEX в реальном времени — закрепление цены (дилеры с положительной гаммой гасят движения), тренд (дилеры с отрицательной гаммой усиливают движения) и риск каскада (уровень смены знака гаммы рядом со спотовой ценой)
Таблица позиционирования дилеров по каждому тикеру + профиль по страйкам

Положительная гамма дилеров удерживает цену возле крупных страйков; отрицательная гамма дилеров позволяет движениям развиваться. Уровень смены знака гаммы разделяет эти два режима.

Гамма показывает, где дилеры вынуждены хеджироваться — то есть где цена закрепляется или движение ускоряется.